中国金融市场大变局

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　　银行是干什么的？
　　●银行就是通过识别风险、处理风险、量化风险和管理风险来获得收益的。银行必须具备这方面的专业技能，否则我们需要银行干什么？
　　●不具备专业风险定价能力的银行，是没有存在价值的。它只是在侵蚀和蚕食我们的资产，没什么用。
　　有一个股份制银行的行长做了一个很好的比喻，“做银行的，实际就是拣破烂的”。外面那么多企业，好好拣也能赚钱；分门别类的，可回收的，不可回收的，处理一下；如果拣回来一个炸弹，有处理炸弹的专业技能，就把它拆卸掉，或者重新运用。要是炸弹拣回来不会弄，那就不仅可能把信贷员打伤，而且还会把行业都炸伤。银行就是通过识别风险、处理风险、量化风险和管理风险来获得收益的。银行必须具备这方面的专业技能，否则我们需要银行干什么？我们之所以把钱存在银行里，让银行赚一个利差，就是因为银行汇集了一部分专业人员，能进行风险的识别。不具备专业风险定价能力的银行，是没有存在价值的。它只是在侵蚀和蚕食我们的资产，没什么用。
　　一旦直接融资市场发展了，那么，大企业更乐于走这个融资成本低的渠道，由此促使银行必须要转向中小企业。所以，中小企业融资难问题的解决，有待于多元化融资体系的建立。而这关键要放开，要有竞争。现在有些地区中小银行设立之后，它对大企业的垄断欲望比国有银行还要强。看见大企业的日子这么好过，就总想着，把国资委所属160家企业中的某一家给搞定了，我还搞什么中小企业。因此，必须建立竞争的机制。
　　讲求回报
　　到今天为止，有一些最基本的金融学常识，比如“资本是要回报”的观念，还没有成为银行的自觉行为。举例来说，在银行的贷款定价里，对资金成本的计算，专业管理水平高一点的银行会考虑到银行的车队、办公室等部门，虽然这些部门没有直接做信贷业务，但是他们也给银行创造了条件，因此要分摊一部分成本；资本充足率监管都要配置风险权数，100万元要8％，即8万元资本金，这8万元资本金的占用是需要回报的。但国内银行在定价里并没有考虑这个。没有资本回报的观念，还是按照原来贷款定价的老方法在做，那么，资本金很快就不够了。因此，必须要有资金成本定价的观念。
　　目前银行在资本方面处于什么状况呢？就是总行的行长着急，分管财务的副行长着急，管上市的人着急。而多数分行行长的态度则是，资本金跟我有什么关系？我只管做业务。我们现在还没有找到一个好的考核工具和合适的平台，把资金成本分散到每一笔业务里去考核。目前，对国内大部分银行来讲，在考核分行利润时，仍然看人均利润。一家银行人均创利190万元，表面看来利润挺大，但实际上，仅仅看一个利润是没有价值的，金融市场任何收益都跟风险相对应。我们应该探究，你承担什么样的风险，才获得人均190万元收益的；你为此又占用了多少资本。比较而言，一个靠做中间业务为主的银行人均利润做到100万元，和完全靠做房地产开发和信贷业务的银行获得的人均利润100万元，是两个完全不同的数字。今年，有一些股份制银行在考核分行利润时，开始做了一点探索和改进。比如招商银行2006年把一部分资产扩张所需要占用的资金成本，从分行的利润中予以扣除。现在，招行只是在总量的层面进行探索，还没有分配到每一笔业务，这是下一步的问题。哪一家银行能够率先做到这一点，它就能够很好地进行贷款定价，最终就会取得很大的优势。