五、净利润 696
加：年初未分配利润 640
六、可供分配的利润 1336
减：应付普通股股利 382
七、未分配利润 954
表2 资产负债表 单位：万元
资产 年初
余额 年末
余额 负债与所有者权益 年初
余额 年末
余额
货币资金 58 112 短期借款 216 770
短期投资 0 0 应付款项 724 702
应收账款 318 206 无息流动负债 724 702
存货 660 680 流动负债合计 940 1472
待摊费用 152 212 长期借款 2242 2034
流动资产合计 1188 1210 无息长期负债 160 184
长期投资 0 358 负债合计 3342 3690
固定资产原值 3162 3594 股本 278 298
累计折旧 250 360 留存收益 640 954
固定资产净值 2912 3234 股东权益合计 918 1252
其他长期资产 160 140
长期资产合计 3072 3732
资产总计 4260 4942 负债与股东
权益总计 4260 4942
第一步，计算息前税后利润。由利润表所示数据可知，该公司利润总额916万元，所得税率为30%，如果利润总额与应纳税所得相等，则应交所得税为：
应交所得税=916×30%=274.8（万元）
而表1列示的应交所得税为220元，所以，利润总额与应纳税所得不一致。该公司的息前税后利润为：
息前税后利润＝净利润＋利息×（1－T）
＝696＋70×70%＝745（万元）
第二步，计算折旧与摊销。直接从利润表获得：
折旧与摊销＝固定资产折旧＋其他长期资产摊销
＝110＋20＝130（万元）
第三步，计算营运资本增加.
营运资本增加＝Δ流动资产－Δ无息流动负债
＝（1210－1188）－（702－724）＝44（万元）
第三步，计算资本支出。本例中长期资产包括长期投资、固定资产、其他长期资产，所以有：
资本支出＝Δ长期资产－Δ无息长期负债
＝Δ长期投资＋Δ固定资产＋Δ其他长期资产
－Δ无息长期负债
＝（358－0）＋（3594－3162）＋（140＋20－160）
－（184－160）＝766（万元）
第四步，计算自由现金流量。
自由现金流量
＝息前税后利润＋折旧与摊销—营运资本增加－资本支出
＝745＋130－44－766＝65（万元）
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